區塊鏈產業新聞, 加密貨幣, 加密貨幣分析, 區塊鏈技術, 區塊鏈最新趨勢, 區塊鏈產業應用

【區塊鏈小學堂】了解穩定幣的選擇與分析：USDT是什麼？

2023-08-09

穩定幣的概述

穩定幣的定義與功能

穩定幣是一種旨在提供價格穩定性的加密貨幣，與未掛鉤的加密貨幣（如比特幣）相對。穩定幣的價值與市場價格較穩定的儲備資產（如美元或黃金）相連。例如，BUSD、USDC和USDT（俗稱“U”）都以1:1的比例與美元挂鉤，意味著1 $BUSD、$USDC或$USDT的價值等同於1美元。

為什麼穩定幣很重要？

穩定幣在波動市場中提供穩定性

穩定幣為加密貨幣投資者和交易者提供與法幣市場相似的價值，即穩定性。就像傳統投資者在市場波動增加時可能會將部分投資組合配置為現金或公債一樣，加密貨幣投資者可以將資金轉換為穩定幣以獲得穩定性。

快速且方便的交易媒介

加密貨幣投資者或交易者經常在市場波動環境下轉向穩定幣。這使他們能夠留在加密貨幣市場中，在不同交易之間快速轉移資金，而無需等待從法幣進行轉帳的時間。

穩定幣提升加密貨幣市場的流動性和交易量

穩定幣的穩定性和高效性增強了人們對加密貨幣市場的信心，使更多人能夠放心參與其中。市場參與度的增加帶動了交易量和市值的增長，同時也提高了市場的流動性。這種效率提升有助於更準確地定價資產，從而實現更公平的資產價格和較小的買賣價差。

總之，穩定幣的出現填補了加密貨幣市場中的穩定性和流動性缺口，為投資者和交易者提供了一個可靠的價值儲備和交易工具。這對於促進加密貨幣市場的發展和普及化至關重要。

穩定幣的類型

法幣穩定幣：這種穩定幣以傳統法定貨幣（如美元、歐元等）作為儲備資產。代表性的法幣穩定幣包括Tether（USDT）、USD Coin（USDC）和Binance USD（BUSD）。這些穩定幣的發行者聲稱他們的儲備資產與相應的法幣等值並經過審計，以確保價值的穩定。

加密貨幣穩定幣：這種穩定幣以其他加密資產作為儲備資產。例如，以比特幣（BTC）或以太幣（ETH）作為儲備的穩定幣。其中最知名的是Dai（DAI），它是由以太坊上的智能合約控制的去中心化穩定幣。這些穩定幣的供應量和價格通常由智能合約根據市場機制和演算法來進行調節。

商品穩定幣：這種穩定幣以實物商品（如黃金、白銀等）作為儲備資產，以確保價值的穩定。

算法穩定幣：這種穩定幣使用算法和智能合約來維持價格的穩定。它們通常依賴於供應量調節、市場機制和投票機制等來維持穩定性。

每種穩定幣都有其獨特的儲備機制和特點，以實現價格的穩定性。投資者在使用穩定幣時應先詳細了解其設計和風險，並選擇信譽良好的穩定幣。

（市場上常見的穩定幣市值排名）

$USDT 泰達幣介紹

背景與目標

泰達幣（USDT）是世界上第一個穩定幣，於2014年由比特幣投資者

Brock Pierce、企業家Reeve Collins和軟件開發員Craig Sellers以Realcoin的名義創立。

起初，USDT主要通過比特幣協議Omni Layer發行，但隨後擴展至其他區塊鏈。根據以下圖表顯示，大部分USDT的供應量以ERC-20代幣的形式存在於以太坊區塊鏈上。此外，USDT還在TRON、EOS、Algorand、Solana和OMG Network等其他區塊鏈上發行。

泰達幣經歷了成功，但也面臨著一些爭議，與其他全球重要的加密貨幣一樣。特別是在早期推出時，USDT的價格曾非常波動，甚至一度下跌到0.6美元。然而，從2019年初開始，隨著交易量穩步增長和整個加密貨幣市場的成熟，USDT的價格逐漸趨於穩定。

運作機制

與更傳統的加密資產相比，穩定幣的效用在於它們的穩定性較高。泰達幣這款穩定幣的吸引力正正就是它與法定貨幣綁定或掛鉤。據說USDT最初是與美元完全掛鉤，每個單位的USDT由1美元支持。

泰達幣的最初白皮書指出﹕

每一個發行流通的泰達幣單位都與美元一比一掛鉤（即一個泰達幣就等於一美元），相對應的美元總量存儲在香港的泰達有限公司。

雖然泰達幣最初的一對一資產是美元，但它已經演變為包括持有其他現實世界現金等價物、資產和貸款應收賬款的抵押品。

$USDT分析

技術基礎和安全性

目前，市場上主要存在著三種不同類型的USDT，由中心化公司Tether發行。

基於比特幣的USDT（基於Omni協議發行）。
基於以太坊的USDT（基於ERC-20協議發行）。
基於TRON網路（波場鏈）發行的USDT。

穩定幣的風險：

不足的抵押品。
機構未必可信。
系統風險。

發行和管理機制

Tether公司每發行1個USDT代幣，其銀行帳戶都會有1美元的資金保障。這意味著當您購買USDT後，該公司會自動將相應的美元存入官方銀行帳戶中，作為對USDT的支持。當您將USDT換回美元時，Tether公司會同步銷毀等值的USDT代幣，並將相應的美元從官方銀行帳戶中轉回給用戶。用戶可以在Tether官網上查詢資金狀態，進行交易並兌換為美元，確保其價值的穩定性和可兌換性。

如何選擇穩定幣？

穩定幣的目標應用場景

在穩定幣出現之前，貨幣對的價格受到雙邊匯率的波動影響。例如：以比特幣作為報價的XRP/BTC貨幣對由於比特幣的高度波動性，不適合作為一個穩定的錨定貨幣。然而，隨著穩定幣的問世，情況發生了變化，使得貨幣對的價格不再受到加密貨幣市場波動的影響。

此外，由於加密貨幣交易所難以獲得銀行的支持，加密貨幣與法幣之間的連結一直是一個難題，加上不同國家政府對加密貨幣的監管法規不明確。然而，穩定幣的出現簡化了這個問題。穩定幣可以跨越許多國家的外匯管制，充當加密貨幣市場上的法幣功能，從而使交易更加方便和迅速。這吸引了眾多投資者的關注和參與。穩定幣的出現不僅提供了穩定的價格參照，還為加密貨幣市場帶來了更大的流動性和可用性。