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區塊鏈改變的10個投資方式,分散式帳本的應用潛力

區塊鏈投資

區塊鏈改變的10個投資方式,分散式帳本的應用潛力

 
區塊鏈的分散式帳本技術具有投資革新的潛力,比特幣等加密貨幣只是冰山一角。分散式帳本就像一個電子表格,可以根據需求任意進行配置及調整,該技術已在供應鏈管理中採用,例如國際大廠沃爾瑪(Ticker:WMT)等商店正在使用區塊鏈來追蹤食品供應鏈以減少污染等食安問題,同時增強物流效率。未來五到十五年內,投資者可能會在金融市場上看到重要的應用。以下是區塊鏈可以改變未來投資的10種方式。

區塊鏈投資

1、結算即時性的提升 Near-instantaneous Settlements ↑

  
現今世界交易大量繁瑣,傳統結算需要三天以上的時間,因為過程涉及的中介機構數量眾多。麥肯錫公司(McKinsey&Co)駐波士頓的合夥人馬特·希金森(Matt Higginson)說 : 如果在分散式帳本建立資訊系統,交易和結算可以在信任的環境下,達成自動化與即時性,在點對點(P2P)的去中心交易中,交易後的結算時間將可能從幾天縮短至幾分鐘。
 

2、交易成本的下降 Trading costs ↓

 
中介人越少,交易過程中需要補償成本的交易方就越少。根據這一結論得出的結論表明,降低了投資者的交易成本。Oliver Wyman(美國的金融策略和風險管理的顧問公司)的一份報告發現,目前資訊管理每年花費資本市場近100到1500億美元的銀行支出,另外有1000億美元的交易與證券服務費。理論上有了區塊鏈,銀行系統可以更快更低成本。
 

3、國際交易 24/7 Global trading ↑

 
24/7為未來證券交易所未來的標語,分散式帳本技術可以使交易所每週7天、每天24小時在全球活躍,時間與空間的限制將不復存在。像納斯達克(NASDAQ)這樣的主要交易所已經在朝這個方向發展,它最近與荷蘭銀行(ABN AMRO)、EuroCCP和Euroclear合作清算系統,讓營業時間外的保證金追繳電話更容易處理。透過抵押品儀表板,交易方可以在幾分鐘內處理保證金追繳的通知和證券抵押品轉移。
 

4、透明度和信任度的提升 Transparency and Trust ↑

 
使用像區塊鏈這樣的分散式帳本,每個用戶都可以觀看所有交易的完整記錄。每筆新交易都會成為鏈上的一個區塊,因此你可以看到一張證券一路上的持有人是誰。此外,區塊鏈還可以透過智能合約內置的規則和法規來設計,以規範每筆交易並自動阻止非法活動,因此提升了資本市場的透明度及可信賴性。
 

5、溝通性的增強 Communication ↑

 
承述上段,更高的透明度和信任度會逐漸滲透改變投資者、其投資組合和投資經理的相互關係。根據EY(安永會計事務所)的說法,使用區塊鏈可以更輕鬆地共享帳戶與交易。管理人員可以監視投資組合的實時績效和風險數據。區塊鏈還可以透過授權受信任方,運用私鑰(private key)訪問權限來配置管控信息,增加效率與安全性。
 

6、公眾募資的容易性 Crowdfunding

 
初始代幣發行(ICO)使資本籌集更簡單,並可供各種規模的投資者使用。透過ICO,公司可以給投資者代幣(Token),以換取資本。私募股權類型的ICO主要為授予持有人未來服務的權利,例如對公司未來開發的平台的使用權。另一種類型為提供與股東相似的公司股權份額的代幣,但是請注意,SEC已向投資者發出警告,儘管某些ICO可能是誠實的投資機會,但另一些ICO卻帶來了巨大的損失或操縱風險,而投資者的保護和監管卻大大減少了,所以此類型的代幣多轉為證券代幣發行(STO),需要受到各國證交法的管制,目前各國法規仍在制定中。
 

7、房地產代幣化 Real Estate Tokenized

 
房地產投資公司Platform Ventures的首席技術官羅傑·史密斯(Roger Smith)說,代幣化交易可能會對房地產投資產生特別大的影響。通過代幣眾籌,投資者可以選擇將其資金分配給多個房地產投資,此外,資產的轉移可能變得更容易。通常資產管理人員因為有法律要求,要盡快投資和分配資金,遵循法律,分配經常以信託形式給投資者,或者直接發送到投資者的銀行賬戶。藉由區塊鏈,管理者可以提供投資者代幣,讓他們出金或進行再投資。
 

8、投資流動性增加 Liquidity↑

 
區塊鏈可以消除像是房地產等複雜資產中,所以權轉讓的管理難題,傳統想要增加其流動性是很困難的。房地產領域是一個二級市場,您可以很容易的離開或回到房地產市場,使用區塊鏈,這將成為現實。如果股票運行在區塊鏈上,那麼進入和退出就如同將其從使用者A轉移到使用者B一樣簡單,而無需涉及管理上的麻煩。這可以減少私人投資的鎖定時間(lock-up time),使投資者能夠控制他們參與基礎投資組合的時間。
 

9、可交易性新增 Tradable↑

 
說到真實資產,代幣化的技術使得你有機會交易你祖母遺贈的梵谷畫作。代幣機制可以將諸如畫作、古董等高價資產數位化,成為可以在區塊鏈上即時交易、無國界限制,至發明人的專利或創作者的版權等也都可交易。您可以將這些價值資產代幣化後切分成多個單位,供投資者購買,使他們可以像擁有Apple股份(AAPL)一樣擁有標的資產的股份。
 

10、股東投票程序的改善 shareholder voting process↑

 
區塊鏈可以簡化股東投票的流程。納斯達克技術業務中的數位資產負責人約翰·托爾(Johan Toll)說,納斯達克正在建立一個以分散式帳本技術為基礎的電子投票系統,其可以更有效地管理公司年會上的投票, 該系統透過區塊鏈技術檢查選民願望清單上,包括增強的透明度和可審核性,期望投票可以在線上實時進行,並將結果保存在不可竄改的鏈上。2018年,納斯達克與南非中央證券存管處(South Africa’s central securities depository)簽署了一項協議,將電子投票帶入南非資本市場。

jason金融講師
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